Aktienindex Futures Und Optionen

Index-Futures Was sind Index-Futures-Index-Futures sind Futures-Kontrakte auf einem Aktien - oder Finanzindex. Für jeden Index kann es ein anderes Vielfaches für die Bestimmung des Preises des Futures-Kontraktes geben. Zum Beispiel ist der SP 500 Index zu einem der am häufigsten gehandelten Index-Futures-Kontrakte an den Aktienportfoliomanager Vereinigten Staaten, die Gefahr über einen bestimmten Zeitraum absichern wollen verwenden häufig SP-500-Futures. BREAKING DOWN Index-Futures Durch die Kürzung dieser Verträge können die Bestandsverwalter sich vor dem nachteiligen Preisrisiko des breiteren Marktes schützen. wenn diese Absicherungsstrategie perfekt verwendet wird jedoch, wird die Portfoliomanager nicht statt in irgendwelchen Gewinnen aus dem Index teilnehmen, wird das Portfolio in Gewinne sperren entspricht dem risikofreien Zinssatz. Alternativ können Portfoliomanager Index-Futures nutzen, um ihr Engagement gegenüber Bewegungen in einem bestimmten Index zu erhöhen, indem sie ihre Portfolios im Wesentlichen nutzen. Die zugrunde liegende Ware, die mit einer Indexzukunft assoziiert ist, ist ein bestimmter Aktienindex, der nicht direkt gehandelt werden kann. Dies führt dazu, dass Futures die Hauptursache dafür sind, dass Aktienindizes wie andere Anlagen auf dem Futures-Markt gehandelt, funktioniert und gehandelt werden können. Da ein Index aus Aktien verschiedener Gesellschaften besteht, kann die Abwicklung nicht durch den Übergang des Eigentums an einem bestimmten Aktienzertifikat erfolgen. Stattdessen werden die meisten Index-Futures in der mit der Anlage verbundenen Währung abgerechnet. Beliebte Index-Futures in den USA befinden, sind einige der beliebtesten Index-Futures sind die Mini Dow Jones (YM) und die Mini-Nasdaq (NQ) an der Chicago Board of Trade und die Mini-Russell 2000 (ER2) und Mini-SP 500 ( ES) über die Chicago Mercantile Exchange. Index-Futures sind auch in ausländischen Märkten erhältlich. Dazu gehören der DAX und die SMI-Index-Futures in Europa und die Hang-Seng-Index-Zukunft in Asien. Index-Futures-Kontrakte Ein Index-Futures-Kontrakt besagt, dass der Inhaber bereit ist, einen Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu erwerben. Ist zu diesem späteren Zeitpunkt der Kurs des Index höher als der vereinbarte Preis im Vertrag, hat der Inhaber einen Gewinn erzielt, und der Verkäufer erlitten einen Verlust. Wenn das Gegenteil zutrifft, hat der Inhaber einen Verlust, und der Verkäufer macht einen Gewinn. Futures-Kontrakte sind rechtsverbindliche Unterlagen, die die detaillierte Vereinbarung zwischen Käufer und Verkäufer angeben. Es unterscheidet sich von einer Option, dass ein Terminkontrakt ist eine Verpflichtung angesehen, während eine Option ein Recht betrachtet wird, die exercised. Stock Futures oder auch nicht sein kann, gegen Aktienoptionen Aktien-Futures und Aktienoptionen Frist Basis sind Vereinbarungen zwischen Kauf und Verkauf von Parteien Über einen zugrunde liegenden Vermögenswert. Die in beiden Fällen Aktien von Aktien sind. Beide Verträge bieten Investoren strategische Chancen, Geld zu verdienen und bestehende Investitionen abzusichern. (Verwandte: Wählen Sie die richtigen Optionen für den Handel in sechs einfachen Schritten.) Die beiden Handelswerkzeuge sind sehr unterschiedlich, aber viele Erste und Anfänger Investoren können leicht durch die Terminologie verwechselt werden. Bevor ein Anleger beschließen kann, entweder Futures oder Optionen zu handeln, müssen sie die vier primären Unterschiede zwischen Aktien-Futures und Aktienoptionen verstehen. 1. Vertragsprämien Wenn Käufer von Call - und Put-Optionen ein Derivat kaufen. Sie zahlen eine einmalige Gebühr genannt eine Prämie. Unterdessen sammeln Verkäufer von Anruf-und Put-Optionen eine Prämie. Der Wert der Kontrakte zerfällt, wenn sich das Settlement-Datum nähert. Allerdings steigt der Premium-Preis und fällt, so dass Benutzer ihre Anrufe zu verkaufen und setzt einen Gewinn vor dem Ablaufdatum. Diejenigen, die Optionen verkaufen können Kaufoptionen kaufen, um die Größe ihrer Position als gut zu decken. Aktien-Futures können entweder auf Single Stocks (SSFs) erworben werden oder sich auf die breitere Performance eines Index wie der SampP 500 konzentrieren. Bei Aktien-Futures zahlt der Käufer jedoch etwas anderes als eine Vertragsprämie am Kaufort. Kaufende Parteien zahlen etwas bekannt als Anfangsspanne, die ein Prozentsatz des Preises für die Aktien bezahlt werden. 2. Finanzielle Verbindlichkeiten Wenn jemand eine Aktienoption kauft. Die einzige finanzielle Verbindlichkeit ist die Kosten der Prämie zum Zeitpunkt des Kaufs des Vertrages. Allerdings, wenn ein Verkäufer eröffnet Put-Optionen für den Kauf, sind sie einer maximalen Haftung auf die Aktien zugrunde liegenden Preis ausgesetzt. Wenn eine Put-Option dem Käufer das Recht gibt, die Aktie zu 50 pro Aktie zu veräußern, aber die Aktie auf 10 zu fallen, muss die Person, die den Vertrag eingeleitet hat, die Aktie für den Wert des Vertrags oder 50 pro Aktie kaufen. Futures-Kontrakte bieten jedoch eine maximale Haftung sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer der Vereinbarung. Da der zugrunde liegende Aktienkurs sich entweder gegen den Käufer oder den Verkäufer verlagert, können die Parteien verpflichtet sein, zusätzliches Kapital in ihre Handelskonten einzubringen, um tägliche Verpflichtungen zu erfüllen. 3. Käufer - und Verkäuferverpflichtungen zum Zeitpunkt des Verfalls Diejenigen, die Kauf - oder Verkaufsoptionen erwerben, erhalten das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie sind jedoch nicht zur Ausübung der Option zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses verpflichtet. Investoren nur Verträge, wenn sie im Geld sind. Wenn die Option aus dem Geld ist. Ist der Vertragskäufer nicht verpflichtet, die Aktie zu erwerben. Käufer von Futures-Kontrakten sind verpflichtet, den zugrunde liegenden Bestand des Verkäufers dieses Vertrages bei Verfall zu kaufen, unabhängig davon, welcher Preis der Basiswert ist. Der Futures-Kontrakt fordert den Kauf der Aktie zu 100, aber die zugrunde liegende Aktie wird zum Zeitpunkt des Vertragsablaufs bei 80 bewertet, muss der Käufer zum vereinbarten Preis kaufen. Dennoch ist es sehr selten, dass Aktien-Futures bis zum Ablaufdatum gehalten werden. 4. Investitionsflexibilität Aktienoptionen bieten den Anlegern sowohl das Recht, eine Aktie (nicht aber die Verpflichtung) zu kaufen, als auch das Recht, dieselbe Aktie (nicht aber die Verpflichtung) über Anrufe und Puts zu verkaufen. Aber Aktienoptionen bieten auch Investoren eine breite Palette von flexiblen Strategien nicht verfügbar durch Futures-Handel. Jede Strategie bietet unterschiedliche Gewinnpotenziale für Investoren und Spekulanten. Für eine vollständige Aufteilung dieser Möglichkeiten, besuchen Sie bitte hier. Aktien-Futures auf der anderen Seite bieten sehr wenig Flexibilität, sobald ein Vertrag eröffnet wird. Wie erwähnt, kaufen Investoren das Recht und die Verpflichtung zur Erfüllung, sobald eine Position eröffnet wird. Sollte ich Trade Futures von Optionen Ob ein Händler entscheidet sich für Stand-alone-Optionen, Aktien-Futures oder eine Kombination aus beiden erfordert eine Bewertung der individuellen Erwartungen und Investitionen Ziele. Eine der ersten Fragen, die ein Investor fragen muss, ist, wie viel Risiko sie bereit sind, in ihren Anlagestrategien zu übernehmen. Option Handel bietet weniger im Voraus Risiko für Käufer angesichts mangelnder Verpflichtung zur Ausübung des Vertrages. Dies stellt einen eher konservativen Ansatz, insbesondere dann, wenn Händler eine Reihe von zusätzlichen Strategien wie Bull-Call verwenden und Put-Spreads, die Chancen des Handels den Erfolg auf lange term. Budget 2017 Was sind Index-Futures und Index Optionskontrakte Futures-Kontrakt auf Basis eines Index zu verbessern Dh der Basiswert ist der Index, werden als Index-Futures-Kontrakte bezeichnet. Zum Beispiel Futures-Kontrakt auf NIFTY Index und BSE-30 Index. Diese Verträge leiten ihren Wert aus dem Wert des zugrunde liegenden Index ab. Ebenso werden die Optionskontrakte, die auf einem Index basieren, als Indexoptionskontrakt bezeichnet. Im Gegensatz zu Index-Futures hat der Käufer von Index-Optionskontrakten jedoch nur das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Index nach Ablauf des Verkaufs zu verkaufen. Indexoptionskontrakte sind grundsätzlich European Style Optionen, d. H. Sie können nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Ein Index, der wiederum seinen Wert aus den Kursen von Wertpapieren, die den Index bilden und erstellt, um die Gefühle des Marktes als Ganzes oder eines bestimmten Sektors der Wirtschaft zu vertreten. Indizes, die den gesamten Markt repräsentieren, sind Indizes auf breiter Basis, und diejenigen, die einen bestimmten Sektor repräsentieren, sind Branchenindizes. Anfangs waren Futures und Optionen nur auf SampP Nifty und BSE Sensex erlaubt. Anschließend wurden sektorale Indizes auch für den Derivatgeschäftshandel zugelassen, sofern die Förderkriterien erfüllt wurden. Derivative Kontrakte können auf einem Index zugelassen werden, wenn 80 der Indexbestandteile einzeln für den Derivathandel zugelassen sind. Jedoch darf kein einziger nicht förderfähiger Bestand im Index eine Gewichtung von mehr als 5 im Index aufweisen. Der Index muss die Eignungskriterien erfüllen, auch wenn der Derivathandel auf dem Index begonnen hat. Wenn der Index die Kriterien für 3 aufeinanderfolgende Monate nicht erfüllt, werden die Derivatkontrakte auf diesen Index nicht mehr fortgesetzt. Der Index kann aufgrund seiner Beschaffenheit bei Fälligkeit der Index-Futures oder Index-Optionskontrakte nicht ausgeliefert werden, daher werden diese Kontrakte im Wesentlichen auf Barausgleich gestellt.